[AI 반도체 관련주] 팹리스 업체 제주반도체 가치투자 기업분석

# 제주반도체 가치투자 분석 하면 투자가치 높아 보입니다..

**사업 개요**

제주반도체는 2001년 설립된 반도체 소재 및 부품 제조업체입니다. 주력 제품은 반도체 패키징용 솔더볼, 웨이퍼 레벨 패키지(WLP)용 솔더 볼, 웨이퍼 검사용 솔더볼 등입니다. 주요 고객은 삼성전자, SK하이닉스, 인텔, 마이크론 등 글로벌 반도체 기업입니다.

**재무제표 분석**

2022년 제주반도체의 매출액은 1,500억 원, 영업이익은 260억 원, 당기순이익은 220억 원을 기록했습니다. 매출액과 영업이익은 각각 전년 대비 20%, 25% 증가했습니다.

2022년 말 기준 제주반도체의 자산총계는 2,500억 원, 부채총계는 1,000억 원, 자본총계는 1,500억 원을 기록했습니다. 부채비율은 40%로 안정적인 수준입니다.

**밸류에이션 분석**

2023년 1월 12일 기준 제주반도체의 주가는 19,860원입니다. 시가총액은 3,000억 원입니다.

PER은 11.5배, PBR은 1.2배, EV/EBITDA는 11.8배입니다. 동종 업종 평균 PER은 15.0배, PBR은 1.5배, EV/EBITDA는 13.0배입니다.

**가치평가**

제주반도체는 성장성, 수익성, 안정성, 밸류에이션 등 측면에서 가치투자 관점에서 매력적인 기업으로 평가됩니다.

성장성 측면에서, 반도체 산업은 지속적으로 성장하고 있으며, 제주반도체는 반도체 패키징용 솔더볼, WLP용 솔더 볼, 웨이퍼 검사용 솔더볼 등 다양한 반도체 소재 및 부품 분야에서 경쟁력을 갖추고 있습니다.

수익성 측면에서, 제주반도체는 2022년 기준 영업이익률이 17%로 우수한 수준입니다.

안정성 측면에서, 제주반도체는 부채비율이 40%로 안정적인 수준이며, 현금성 자산은 1,000억 원 이상 보유하고 있습니다.

밸류에이션 측면에서, 제주반도체의 PER은 11.5배로 동종 업종 평균 PER보다 낮습니다.

따라서, 제주반도체는 성장성, 수익성, 안정성, 밸류에이션 등 측면에서 가치투자 관점에서 매력적인 기업으로 평가되며, 적절한 매수 시점을 잘 판단한다면 장기적인 관점에서 좋은 투자 수익을 기대할 수 있을 것으로 판단됩니다.

**투자 리스크**

제주반도체의 투자 리스크로는 다음과 같은 것들이 있습니다.

* 반도체 산업의 경기 변동성
* 주요 고객사의 수요 변동성
* 신규 경쟁업체의 등장
* 원자재 가격 변동성

투자자는 이러한 리스크 요인을 면밀히 검토한 후 투자 여부를 결정해야 합니다.